2009-07-15

テクニカル解析は、有効なのだろうか？

トレーダー「 Sara 」 は、わずか15日間で 1931 pips の利益、驚異的な高パフォーマンスになっている。

今月は、現在１位だ。1900 pips といえば、１万通貨の取引で約190,000円、１０万通貨なら 190万円もの利益だ。

勝率は、実に90％以上ということで、かなり安定している成績だ。

一方で気になるのは、塩漬けされているポジションの有無だが、このコラムを書いている直前には、3つの買い-USD/JPYを持っていたが、今さきほど、すべて利益で決済したようだ。

Sara は、女性のトレーダーだ。

トレードメッセンジャーに参加して、まだ日が浅いが、近頃の為替市場の動きは、完全に読み切っているように見える。長年の経験だろうか、さすがとしか、いいようのない成績だ。

実際に Sara に近頃のトレードについてコメントを聞いてみたところ、意外なコメントをもらえた。どうも彼女は、一切、テクニカル解析を使っていないようだ。

多くのＦＸ初心者トレーダーが、疑問にも思わないことかもしれないが、テクニカル解析は、実際には、有効なのだろうか？

近くの書店で本に見るといいだろう。

あふれるほどのＦＸ・株式の関連書籍が売っている。そのほとんどは、テクニカル解析の解説になるだろう。言ってみれば、テクニカルは、儲かりそうな幻想を持たせるには、十分なものなのかもしれない。

私も、過去には、テクニカル解析については、多くのことを本から学んだ。だが、現在において役に立ったことは、一つもなかったと思っている。

現実には、一切テクニカルを使わないトレーダーもいるのである。

私はこれまで、様々な依頼を受けて、投資戦略を完全なプログラム化してきた。こういったシステム開発を行う過程では、テクニカル的な投資戦略が過去１０年間でどういった成績を持ってきたのか、詳細な検証を行うことになる。この経験からいえば、テクニカルは、長期的にはまったく機能しない場合がほとんどなのである。

テクニカル解析は、所詮、過去の相場を数値的に解析して、最もうまくいきそうな数値を算出した結果にすぎない、ということだろう。

今日は、数値「１４」でよかっただろうが、明日は「１４」でうまくいく保証など、どこにもないのである。私は、今ではすっかりテクニカル解析を信頼できなくなっている。

利益を上げられるトレーダーは、相場をよく観察している。

数値解析だけではない何かを、経験からつかんでいるのである。これは片手間に身につけられる経験ではないのである。